亞馬遜破3萬億 · 美股全面走高 · 韓股熔斷 · 油價重挫

市場概述

週二全球市場分化明顯。美股風險偏好回升,亞馬遜在財報後兩日累漲逾20%,市值史上首度突破3萬億美元,納指漲2.13%報25913.90,標普漲1.48%報7600.50,道指漲1.32%;蘋果因指引偏弱兩日累跌約9%,Palantir盤後漲逾10%。基本面上,美國7月ISM製造業PMI升至55.6,遠超預期53.9,創2022年5月來新高;中國7月製造業PMI報50.9,連續八個月擴張。亞洲卻與美股背離,韓國KOSPI再挫逾5%,KOSDAQ觸發熔斷,三星與SK海力士跌逾7%,A股同步走弱。商品分化,WTI跌5.21%報80.26,料霍爾木茲海峽最快週二重開;貴金屬普漲,現貨黃金升約1.47%報約4108,日元盤中漲逾1%創近三月新高。

■ 亞馬遜破3萬億,美股全面走高: 亞馬遜在財報後兩個交易日累計上漲逾20%,市值史上首度突破3萬億美元,雲端與AI投入的成長預期再獲認可,Meta同步收漲約6%;三大指數全面走高,納指漲2.13%報25913.90,標普漲1.48%報7600.50,道指漲1.32%報53178.41;財報行情依舊分化,蘋果因指引偏弱兩日累跌約9%,Palantir盤後漲逾10%,第二季美國商業收入年增149%,市場持續給成長溢價。

■ 製造業回暖,美中數據雙雙走強: 美國7月ISM製造業PMI升至55.6,遠超預期53.9,創2022年5月來新高,連續七個月擴張;中國7月製造業PMI報50.9,連續八個月擴張,其中新出口訂單三個月來首度重返擴張,反映外需邊際回穩;阿裡發佈千問3.8-MAX,2.4萬億參數模型,港股當日大漲逾7%,科技敘事與製造回暖交織。

■ 亞洲分化,韓股觸發熔斷: 亞股與美股明顯背離,韓國KOSPI單日再挫逾5%,KOSDAQ一度觸發熔斷,三星電子與SK海力士單日跌逾7%;前期漲多的記憶體與晶片股集中獲利了結,A股同步走弱,上證跌0.59%,創業板跌1.24%,科創50盤中跌逾5%;在美股科技財報帶動風險偏好回升的同時,亞洲科技鏈因估值偏高而回檔,兩地資金節奏出現落差。

■ 油價重挫,貴金屬普漲: 原油大幅回落,WTI跌5.21%報80.26,布倫特跌至約83.85,中東局勢緩和,料霍爾木茲海峽最快週二恢復通航,風險溢價快速回吐;金屬普遍走強,現貨黃金升約1.47%報約4108,白銀漲約1.48%,期銅漲約1.80%;匯市方面,日元盤中漲逾1%創近三月新高,美元指數小幅回升至約100.0,離岸人民幣逼近6.76。

熱點前瞻

● SpaceX上市後首份財報

SpaceX上市後的首份財報將於今日發佈,市場關注其在發射服務與衛星互聯網業務上的營收節奏與盈利能力。作為備受矚目的太空商業標的,這份財報也會成為檢驗高估值成長股能否兌現成長的重要參照,並牽動相關供應鏈的情緒。

● 晶片股的獲利了結與AI需求

韓股在晶片股帶動下觸發熔斷,顯示前期漲多的半導體板塊正面臨集中獲利了結。但美國科技財報仍不斷驗證AI相關需求的強勁,後續需觀察這輪回檔是估值消化還是趨勢轉向,以及亞股與美股的背離能否收斂。

重點關注

SpaceX上市後首份財報發佈

AMD公佈第二季財報

美國6月JOLTS職位空缺資料

美國6月貿易帳、工廠訂單與耐用品訂單

關注亞洲晶片鏈獲利了結是否延續、以及亞股與美股的背離能否收斂