美股齐创新高 · 芯片狂欢 · 油价崩跌 · 金银齐飞

市场概述

周二美股风险偏好持续升温,三大指数齐创收盘新高。道琼斯涨1.71%报54085.88,史上首度站上5.4万点;标普500涨1.79%报7736.52,突破6月前高;纳指涨2.59%报26584.99。芯片股是最大推手,费城半导体指数飙涨逾7%,ARM大涨17.36%,英特尔与闪迪涨逾10%。盘后财报冰火两重天,Palantir暴涨29%,AMD跌逾8%,SpaceX上市后首份财报营收年增92%却盘后走低。商品市场明显分化,WTI原油跌5.69%报75.77,中东局势缓和令地缘溢价快速回吐;贵金属齐飞,现货黄金盘中一度上4100、白银站上60。A股同步走强,创业板指涨5.64%。

■ 美股齐创新高,芯片狂欢: 三大指数齐创收盘新高,道琼斯涨1.71%报54085.88、史上首破5.4万点,标普500涨1.79%报7736.52、突破6月前高,纳指涨2.59%报26584.99。芯片股是最大推手,费城半导体指数飙涨逾7%,ARM大涨17.36%,英特尔与闪迪涨逾10%,SK海力士涨逾8%。资金持续为AI与半导体成长给出溢价,是本轮上行的核心支撑。

■ 财报冰火两重天: 盘后财报明显分化,Palantir暴涨29%,AI落地需求延续;AMD二季度营收年增50%至115.36亿美元创新高、数据中心营收年增107%,但因预期更高盘后仍跌逾8%。SpaceX上市后首份财报营收年增92%、星链用户翻倍,盘后一度跌9%后收敛至跌逾6%。传统巨头亮眼,卡特彼勒营收首破200亿美元、开盘跳涨逾12%,麦当劳全球同店增速则放缓至1.3%。

■ 油价崩跌,中东破冰: WTI原油跌5.69%报75.77美元,布伦特跌5.26%报79.36美元。卡塔尔等多方推动中东局势降温,已就潜在协议拟定措辞并传阅草案,美财长贝森特称最快可能次日就重开霍尔木兹海峡与伊朗达成协议,伊朗首次考虑允许欧洲国家排雷、放弃全控主张。工业金属承压,铁矿石跌破100美元大关、创一年新低。

■ 金银齐飞,A股走强: 现货黄金涨0.57%报4077.78美元、盘中一度上4100,现货白银涨2.35%报59.54、盘中站上60,铂族贵金属涨逾6%。美债收益率当日回落,10年期降约5个基点至4.625%,对无息资产形成支撑。A股同步走强,创业板指涨5.64%、深证成指涨3.25%,成长与科技板块资金回流。

热点前瞻

● 全球服务业PMI与就业数据密集出炉

今日中国、日本、欧元区、英国、美国的7月服务业与综合PMI集中公布,美国7月ADP就业人数变动也同步登场。市场可借此观察在制造业回暖之后,服务端景气能否延续,以及劳动市场的松紧变化,这些读数会牵动利率与美元的下一步。

● 中东破冰与油价路径

在中东局势缓和的背景下,美伊就霍尔木兹海峡的协议进展成为焦点。若通航恢复如期落地,先前累积的地缘风险溢价将进一步回吐,油价短线仍可能承压;但地缘谈判本身存在反复,后续措辞与执行细节值得留意。

重点关注

中国、日本、欧元区、英国、美国7月服务业与综合PMI

美国7月ADP就业人数变动

美国上周EIA原油库存变动

欧元区6月PPI

闪迪、西部数据公布财报

宇树科技IPO初步询价、华为全场景新品发布会