CWG資訊：聯準會維持鷹派利率不變，美元週三大幅上漲；金價回落近2%，國際原油延續跌勢

CWGMarkets市場資訊2026年6月18日（週四）

匯訊摘要：

當地時間週三，聯準會維持基準利率不變，但點陣圖暗示今年晚些時候將加息。與此同時，美國和伊朗總統據稱已線上簽署諒解備忘錄。

美元指數強勢拉升，站上100整數關口，最終收漲0.84%，報100.37；基準的10年期美債收益率收報4.491%，對聯準會政策利率敏感的2年期美債收益率收報4.197%。

週四（台北時間6月18日）亞市早盤，現貨黃金交投於4280美元/盎司附近，金價週三回落近2%，儘管聯準會維持政策利率在3.50%-3.75%不變，但委員會鷹派表態，且聯準會政策聲明刪除了此前暗示今年可能降息的措辭並完全取消了有關未來利率行動的任何前瞻指引。

國際原油延續跌勢，盤中在中東地緣政治消息的影響下劇烈震盪。因以色列再襲黎巴嫩南部，川普提出若不滿協議可以恢復轟炸伊朗的威脅，WTI原油一度日內轉漲，但在消息稱美伊已簽署協議後回落，最終收跌1.22%，報75.72美元/桶；布倫特原油最終收跌0.9%，報78.52美元/桶。

前日公佈數據與消息：

美元指數週三上漲0.82%，最高至100.57，創近一週新高，主要因聯準會維持政策利率在3.50%-3.75%不變，但最新季度預測顯示19位決策者中有9人預計到2026年底前將至少加息一次，且更新後的政策聲明刪除了此前暗示今年可能降息的措辭並完全取消了有關未來利率行動的任何前瞻指引，這是新任主席沃什迅速打上個人烙印的體現——大幅修改官方聲明格式、刪去通常受市場仔細解讀的背景資訊。

同時聯準會將對2026年底通膨預期從2.7%上調至3.6%，Corpay首席市場策略師Karl Schamotta指出委員會立場急劇轉向鷹派，決策者認為美伊協議不會顯著緩解價格壓力且預計今年至少加息一次與此前降息預期形成鮮明對比，市場受到衝擊後收益率隨利率預期上升。美元兌所有主要貨幣走強；歐元兌美元下跌0.93%至1.1499，英鎊兌美元下跌1.01%至1.3291，市場關注週四英國央行會議預計政策不變但焦點在決策者講話基調，英國5月通膨率意外持穩於2.8%與13個月低位持平，市場預計年底前加息一次。

日元兌美元報160.63日元兌一美元微漲0.11%，交易員密切關注日本當局是否干預以支撐疲軟日元，日本央行週二加息至31年來最高並暗示進一步收緊但未透露下次加息時機。

瑞典央行維持利率不變後瑞典克朗兌美元下跌0.8%報9.5028克朗兌一美元，央行表示中東戰爭加劇通膨壓力提高加息可能性但核心通膨較低且經濟活動略弱。

油價週三上漲近1%，布倫特原油收漲0.75%報每桶79.55美元，美原油收漲0.97%報每桶76.79美元，主要因美國總統川普表示與伊朗達成的最新停火諒解備忘錄並非最終版本，若他不滿意或伊朗不「老實」，可能重啟空襲行動，這為上週日美伊宣布就結束戰爭和重新開放荷莫茲海峽達成一致後的油價反彈提供了動力。

City Index和FOREX市場分析師Fawad Razaqzada指出美國方面仍存不確定性，使得油價從之前劇烈下跌中反彈合乎邏輯。

供應端方面，美國能源資訊署數據顯示上週原油庫存連續第十週下降，總庫存降至1985年以來最低水平，伊朗戰爭繼續擾亂全球能源市場，但供應過剩陰雲已然浮現，國際能源署在首次對2027年的展望中預測石油市場將面臨顯著供應過剩，全球供應預計激增800萬桶/日而需求僅增長200萬桶/日，同時該機構表示短期美伊協議應能提供機會用於補充耗盡的庫存或建立新戰略儲備，但行業官員指出完全恢復到戰前生產和煉油水平可能需要數週、數月甚至數年。

美元指數技術分析：

美指週三上漲在100.60之下遇阻，下跌在99.45之上受到支持，意味著美元短線回調後有可能保持上漲的走勢。如果美指今天回調在100.05之上企穩，後市上漲的目標將會指向100.65--101.15之間。今天美指短線阻力在100.60--100.65，短線重要阻力在101.10--101.15。今天美指短線支持在100.05--100.10，短線重要支持在99.55--99.60。

金價週三下跌近2%，現貨黃金收報每盎司4257.60美元，主要因聯準會維持政策利率在3.50%-3.75%不變，但其最新季度預測顯示19位決策者中有9人認為今年晚些時候需要上調借貸成本，且政策聲明刪除了此前暗示可能降息的措辭，新任聯準會主席沃什在首次會後新聞發布會上宣布將成立五個工作組審查關鍵政策領域，並強調抑制通膨的必要性。

獨立金屬交易員Tai Wong評價稱沃什「思維敏捷、果斷且充滿活力」，其關於「利率僅在住房領域具有緊縮性」的表態比前任鮑威爾更顯鷹派，這導致市場對12月加息的押注概率從決議前的61%躍升至78%；決議公布後美元延續漲勢，令以美元計價的黃金對海外買家更加昂貴，同時油價上漲加劇通膨擔憂，進一步打壓金價。

其他貴金屬亦全線下挫，白銀下跌近3%至67.91美元，鉑金跌2%至1768.03美元，鈀金跌3%至1309.25美元。

歐元/美元技術分析：

歐元/美元週三下跌在1.1475之上受到支持，上漲在1.1620之下遇阻，意味著歐元/美元短線反彈後有可能保持下跌的走勢。如果歐元/美元今天反彈在1.1545之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.1470--1.1405之間。今天歐元/美元短線阻力在1.1540--1.1545，短線重要阻力在1.1605--1.1610。今天歐元/美元短線支持在1.1470--1.1475，短線重要支持在1.1405--1.1410。

黃金技術分析：

黃金週三下跌在4218.00之上受到支持，上漲在4382.00之下遇阻，意味著黃金短線反彈後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天反彈在4296.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向4210.00--4134.00之間。今天黃金短線阻力在4295.00--4300.00，短線重要阻力在4367.00--4372.00。今天黃金短線支持在4210.00--4215.00，短線重要支持在4134.00--4139.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股三大股指集體收跌，道指收跌0.97%，標普500指數跌1.2%，納指跌1.3%。SpaceX(SPCX.O)收跌5%，輝達(NVDA.O)跌1%，西部數據(WDC.O)漲4%。那斯達克中國金龍指數收跌1.1%，理想汽車(LI.O)跌3%。

歐洲股市收盤：歐股主要股指多數收漲，德國DAX30指數收漲0.1%，英國富時100指數收漲0.14%，歐洲斯托克50指數收漲0.68%。

貴金屬收盤：現貨黃金在聯準會利率決議公布後跳水，最低觸及4218.99美元/盎司，最終收跌1.7%，報4257.78美元/盎司，抹去週內全部漲幅，止步日線四連漲；現貨白銀失守68美元關口，最終收跌3%，報67.91美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在100.65---100.05的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.1545---1.1470的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.3345---1.3255的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8025---0.7965的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在160.85---160.15的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.7040---0.6990的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.4135---1.4060的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在42300.00---4210.00的區間上限賣出，有效破位50美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。任何引用歷史價格波動或價位水平的信息均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水平有可能在未來重新發生。部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。