AIMS荣鹰证券 | 市场动态 | 贝森特释放海峡重开信号油价再跌5.5%，风险情绪点燃美股再创新高

周二，美国财政部长贝森特表示美伊有望在极短时间内达成协议重开霍尔木兹海峡。油价跳水缓解通胀担忧，抑制市场对年内美联储加息超过一次的预期，风险情绪被点燃。美元指数在100关口附近横盘震荡，美债收益率连跌两日。现货黄金一度拉升突破4100美元关口，LME期铜自6月以来首次突破1.4万美元大关。美股三大指数齐涨，道指与标普500指数双双创下历史新高。

外汇市场：美元横盘震荡，美债收益率连跌两日

美元指数在100关口附近横盘震荡，最终收跌0.09%，报99.87。美债收益率连跌两日，基准的10年期美债收益率收报4.616%，2年期美债收益率收报4.202%。

美国财政部长贝森特此前表示，将采取一切必要措施支持日元。日本央行数据显示，周一日本可能并未干预外汇市场。

贵金属市场：黄金一度突破4100美元，LME铜突破1.4万美元

现货黄金一度拉升突破4100美元关口，但未能守住，最终收涨0.55%，报4077.48美元/盎司；现货白银盘中触及60美元关口后回落，最终收涨2.29%，报59.53美元/盎司。

LME三个月期铜自6月3日以来首次突破1.4万美元大关，美国进口潮收紧全球供应。

能源市场：海峡重开预期引爆油市，油价再跌超5%

国际油价盘中跳水，霍尔木兹海峡僵局的潜在突破瞬间引爆油市。WTI原油连续第二个交易日走低，最终收跌5.51%，报74.41美元/桶，创7月13日以来新低；布伦特原油最终收跌5.55%，报78.42美元/桶。

美国财长贝森特在接受采访时表示，美国和伊朗“可能在8月4日或5日达成协议，以重新开放霍尔木兹海峡，并允许商船自由通行。”美国国务卿鲁比奥也表示，与伊朗就重新开放霍尔木兹海峡进行的谈判“已经取得进展”，但协议尚未最终敲定。

中东局势方面，伊朗高层消息人士称，与阿曼讨论的海峡临时方案将赋予德黑兰对进港航运的完全控制权。卡塔尔方面表示，已就可能“美伊协议”起草了文本，潜在协议的草案正在各方之间传阅，但无法给出任何时间表。一货船在也门西部红海海域被载有爆炸物的船只袭击后沉没，一希腊货轮在霍尔木兹海峡遭袭。

其他方面，美国能源部长赖特表示《琼斯法案》豁免延期可能性较大。消息人士称叙利亚同意大幅削减俄油进口，以换取美国解除“支恐国家”认定。

全球股市：美股齐涨，道指标普再创历史新高

美股三大指数齐涨，道指收涨1.7%，标普500指数涨1.73%，纳指涨2.59%，道指与标普500指数双双创下历史新高。SK海力士涨8%，美光科技涨7.6%，闪迪涨10.8%，英伟达涨超2%，SpaceX涨9.4%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.35%，阿里巴巴涨1%。

欧股主要股指集体收涨，德国DAX30指数收涨0.77%，英国富时100指数收涨0.2%，欧洲斯托克50指数收涨0.94%。

国际要闻方面，Anthropic与人工智能云初创公司Volta Infra Holdings签署了100亿美元的计算服务协议。三星推出V10 Bonding V-NAND，较上一代V9 NAND将存储密度提高约58%。美国政府在联邦公报中就扩大金属关税产品范围征求意见。

市场前瞻

美伊局势：贝森特表示美伊可能在周二或周三达成协议重开霍尔木兹海峡，鲁比奥确认谈判取得进展但协议尚未最终敲定。卡塔尔已起草潜在协议文本。伊朗与阿曼谈判取得“积极进展”，但双方在控制权和收费问题上仍存分歧。关注协议能否在短期内落地。

能源市场：油价两个交易日累计跌幅已超12%，地缘风险溢价加速消退。但货船在红海和霍尔木兹海峡仍遭袭击，实际通航恢复仍需时间。关注海峡重开协议的具体条款及执行时间表。

美联储政策：油价下跌缓解通胀担忧，市场对年内美联储加息超过一次的预期受到抑制。关注后续通胀数据对政策路径的指引。

投资者需密切关注：美伊霍尔木兹海峡协议能否在贝森特所说的时间窗口内达成、协议具体条款对海峡控制权和收费问题的安排、油价连续大跌后能源板块的后续走势、道指标普创历史新高后风险情绪的持续性、LME铜突破1.4万美元后基本金属板块的表现、三星V10 NAND发布对存储芯片产业链的影响。