FXCG - 伊朗局势缓和提振全球股市，油价下跌日元走强

美国总统特朗普近期暗示，与伊朗达成最终协议已取得“巨大进展”，这一表态成为全球金融市场的重要转折点——不仅为原本就受科技股上涨提振的市场注入新动力，推动全球股市攀升至历史新高，同时还引发原油价格下跌、日元走强等一系列连锁反应。

股市方面，全球主要股指集体走高。其中，MSCI亚洲股票指数上涨1.8%，创下历史新高，科技股成为领涨主力，市场对人工智能领域的乐观情绪再度升温。作为人工智能投资的重要标杆，韩国综合股价指数（KOSPI）涨幅超6%，同样创下历史新高；其成分股三星电子股价飙升15%，市值成功突破1万亿美元，成为继台积电之后，第二家达成这一里程碑的亚洲公司，背后主要得益于人工智能芯片需求的爆发式增长。

受特朗普讲话影响，市场普遍预期中东地区紧张局势将得到缓和，国际油价随之承压。布伦特原油价格下跌1.7%，收于每桶约108美元。与此同时，汇市出现明显波动，日元兑美元汇率上涨1%，美元兑十国集团（G10）所有货币均呈现走弱态势。值得注意的是，此前日本刚实施近两年来首次汇市干预以提振本币，此次日元走强也与市场风险偏好变化形成呼应。

油价下跌进一步改善了市场预期，叠加科技股的持续发力，MSCI全球股票指数同样创下历史新高。华尔街股指在周二也收于历史高位，美国股市收盘后，AMD和Super Micro Computer公布的业绩优于市场预期，进一步提振市场风险偏好，带动纳斯达克100指数期货上涨0.6%。分析认为，地缘政治风险溢价降低后，能源成本下降、市场不确定性减少，既改善了全球经济增长预期，也为股市提供了支撑；同时人工智能相关交易复苏，通胀压力缓解与市场情绪改善，共同提升了投资者对企业盈利能力的信心。

对于与伊朗的谈判进展，特朗普并未透露具体细节，其此次表态也与前几日截然不同——此前他还曾对谈判进展缓慢表示不满，并暗示对德黑兰方面的提议并不满意。特朗普同时表示，将暂停美国主导的、帮助滞留在霍尔木兹海峡的船只离开的行动，以观望协议达成情况，但美国对往返伊朗港口的船只的封锁，将“继续全面有效”。据悉，美伊自2025年起已多次围绕核问题举行间接谈判，2026年2月伊朗总统也曾下令开启专项谈判，此次特朗普提及的“巨大进展”，尚未有明确信息佐证。

其他市场方面，中国基准沪深300指数在当地假期结束后恢复交易，上涨1.5%，延续了沪深300指数常见的节后上涨效应。债券市场同样受到油价下跌的提振，美国长期债券在纽约交易时段反弹，30年期国债收益率回落至5%以下；不过债券交易员仍在加码押注，认为美联储下一步政策举措可能为加息而非降息。因日本恰逢假日，亚洲交易时段美国国债现金交易暂停，国债期货同步上涨。

贵金属及加密货币市场呈现分化态势：黄金价格上涨1.9%，收于每盎司约4640美元；比特币则略有走弱，跌至每盎司约81500美元。

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