Peur de gagner 20 pips ? La méthode stop suiveur avec ATR

Tableau des contenus

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La règle de sortie qui contrecarre la peur de gagner

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Comment fonctionne lATR ?

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La procédure en trois étapes

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Un exemple chiffré sur EUR/USD

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Limites à connaître

La règle de sortie qui contrecarre la peur de gagner

Beaucoup de débutants ferment leurs trades dès qu‘un petit gain, souvent autour de 20 pips, apparaît. Cette impulsion – la « peur de gagner » – les empêche de tenir jusqu’à lobjectif et réduit le ratio gain/risque. Pour y remédier, on peut utiliser une règle objective : le stop suiveur avec protection du prix de revient.

Cette méthode comporte deux mécanismes :

• Une fois le cours suffisamment en faveur, le stop loss est remonté au prix d‘entrée (le prix de revient). Le trade devient alors « sans risque ».
• Ensuite, un stop suiveur s’appuie sur la volatilité, mesurée par l‘Average True Range (ATR), pour laisser le gain évoluer tout en le protégeant.

L’idée est de remplacer la décision émotionnelle par une consigne mécanique.

Comment fonctionne lATR ?

L‘Average True Range (ATR) ne donne aucune direction. Il quantifie uniquement l’amplitude des mouvements, autrement dit la volatilité. Il a été conçu par J. Welles Wilder dans son ouvrage New Concepts in Technical Trading Systems.

Le calcul part du True Range (TR), la plus grande valeur parmi :

• Plus haut du jour - plus bas du jour
• |Plus haut du jour - clôture de la veille|
• |Plus bas du jour - clôture de la veille|

L‘ATR est une moyenne mobile (souvent sur 14 périodes) de ces TR successifs. Plus l’ATR est élevé, plus le marché bouge ; on écarte donc le stop pour éviter les sorties sur du bruit. Plus il est faible, plus le stop peut être serré.

La procédure en trois étapes

La mise en place peut se résumer ainsi :

1. À l‘entrée en position, un stop initial est placé selon le risque défini.
2. Dès que le cours a avancé d’un seuil fixé (par exemple 20 pips), le stop est déplacé au prix dentrée. Le trade ne peut plus perdre.
3. Ensuite, un stop suiveur est calculé régulièrement. Pour une position longue, la formule est :

Un exemple chiffré sur EUR/USD

Hypothèse : un trader achète l‘EUR/USD à 1.1485. Il place un stop initial à 1.1435 (risque de 50 pips) et un objectif de gain à 1.1585, soit un ratio gain/risque de 1:2 (gain potentiel 100 pips). L’ATR journalier est estimé à 0.0070 (70 pips).

• Le cours monte à 1.1505 (+20 pips). Le stop est remonté au prix d‘entrée (1.1485).
• Le marché progresse jusqu’à 1.1550. Le stop suiveur calculé avec n = 1 donne : 1.1550 - 0.0070 = 1.1480. Ce niveau est inférieur au stop protégé à 1.1485, on garde donc ce dernier.
• Le cours atteint un nouveau plus haut à 1.1595, puis reflue. Le stop suiveur est recalculé : 1.1595 - 0.0070 = 1.1525. Désormais, le stop est remonté à 1.1525.
• Si le marché baisse et touche 1.1525, le trade est clôturé avec un gain de 40 pips. Dans l‘exemple, l’objectif à 1.1585 est atteint avant ce retrait, donc le gain final est de 100 pips.

La règle a imposé de garder la position au-delà des 20 pips initiaux, sans laisser lémotion décider.

Limites à connaître

• L‘ATR n’indique pas de direction, seulement l‘amplitude.
• On ne compare pas des valeurs d’ATR entre paires, car elles dépendent du prix nominal.
• Un coefficient trop petit peut entraîner des sorties prématurées ; trop grand, il laisse moins de protection.
• Remonter le stop au prix de revient trop tôt (avec un gain très faible) augmente le risque d‘être sorti avant une impulsion.
• Le stop suiveur ne se déplace que dans le sens favorable. Un nouveau calcul qui ferait descendre le stop n’est pas appliqué.

Cette méthode est un outil de discipline, pas une garantie de profit. Elle définit où sortir si retournement, tout en laissant une part du gain se développer sans intervention hâtive.