Phỏng vấn chuyên gia cùng WikiEXPO: Trí tuệ nhân tạo, Quản trị rủi ro và Tương lai của thị trường Fo

Sergei Grechkin, FRM, hiện là Giám đốc Chiến lược và Quản lý Rủi ro (Chief Strategy and Risk Officer) tại AIFM Cayros Capital, với hơn 15 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực quản lý tài sản, hoạch định chiến lược đầu tư và lãnh đạo quản trị rủi ro.

Ông từng trực tiếp tham gia thương vụ mua bán và sáp nhập (M&A) trị giá hàng tỷ USD — một trong những giao dịch lớn nhất trong lịch sử của một tập đoàn tài chính hàng đầu tại khu vực CIS. Với nền tảng từng làm việc tại Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (U.S. Federal Reserve), Sergei mang đến góc nhìn sâu sắc về thị trường tài chính xuyên biên giới và phương pháp quản lý rủi ro hiện đại.

Trong thời gian công tác tại Ngân hàng Trung ương, ông đã giám sát các danh mục đầu tư trị giá hơn 250 tỷ USD, ngăn chặn các vụ vỡ nợ tại nhiều tập đoàn tài chính, đồng thời phát triển các kế hoạch xử lý khủng hoảng giúp bảo vệ hàng tỷ USD tài sản. Hiện nay, ông tiếp tục tập trung xây dựng chiến lược quỹ bền vững, phát triển hệ thống quản trị rủi ro toàn diện nhằm bảo vệ vốn của khách hàng và hỗ trợ các nhà đầu tư chuyên nghiệp định hướng trong môi trường biến động mạnh của thị trường.

Con đường sự nghiệp

Câu hỏi số 1: Ông bắt đầu bước vào lĩnh vực quản trị rủi ro như thế nào và điều gì đã giúp ông trở thành chuyên gia đầu ngành như ngày nay? Ông có thể chia sẻ bước ngoặt quan trọng trong sự nghiệp của mình không?

Tôi bắt đầu sự nghiệp tài chính tại Deloitte, dựa trên nền tảng bằng thạc sĩ tài chính của mình. Giai đoạn này giúp tôi hiểu sâu về hệ thống tài chính và kiểm soát nội bộ. Sau đó, tôi chuyển sang bộ phận Tài chính và M&A, mở ra cơ hội bước vào lĩnh vực ngân hàng đầu tư.

Tuy nhiên, bước ngoặt lớn nhất đến khi tôi gia nhập Ngân hàng Trung ương Nga (CBR) và dần đảm nhận vai trò Trưởng nhóm Giám sát. Đặc biệt, chuyến công tác tới Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (U.S. Federal Reserve System) để trao đổi kinh nghiệm với các chuyên gia hàng đầu tại đây là một cột mốc đáng nhớ.

Trong vai trò tại CBR, tôi giám sát nhiều tập đoàn tài chính và công nghiệp lớn ở khu vực CIS và quốc tế, bao gồm ngân hàng, quỹ đầu tư, công ty môi giới và doanh nghiệp phi tài chính, với tổng vốn hóa lên đến hàng tỷ USD. Việc quản lý một danh mục đa dạng như vậy đòi hỏi tôi phải xây dựng phương pháp quản trị rủi ro toàn diện, đảm bảo tuân thủ quy định và hợp tác chặt chẽ với các cơ quan giám sát tại EU và Hoa Kỳ. Trải nghiệm này giúp tôi rèn luyện năng lực xử lý các tình huống phức tạp và củng cố chuyên môn trong quản lý rủi ro quy mô lớn.

Trong bốn năm qua, với vai trò Giám đốc Chiến lược và Quản lý Rủi ro tại Cayros Capital, tôi đã giám sát danh mục đầu tư hơn 1 tỷ euro, nhưng lần này từ góc độ của nhà quản lý quỹ. Tôi tập trung vào việc đổi mới quy trình quản trị rủi ro, tích hợp mô hình học máy (machine learning) để nâng cao độ chính xác trong đánh giá rủi ro, đồng thời chuẩn hóa chính sách theo tiêu chuẩn quốc tế. Niềm đam mê của tôi luôn nằm ở việc tìm kiếm những giải pháp sáng tạo nhằm đạt được tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tối ưu nhất trên thị trường.

Trí tuệ nhân tạo và an toàn giao dịch

Câu hỏi số 2: Ông gần đây đã công bố bài viết về ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) trong định giá phái sinh lãi suất và mô hình hóa rủi ro. Theo ông, tương lai của AI trong lĩnh vực an toàn giao dịch Forex và quản trị rủi ro của các sàn môi giới sẽ như thế nào?

Trí tuệ nhân tạo chắc chắn sẽ tái định hình toàn bộ lĩnh vực giao dịch và quản trị rủi ro của các sàn Forex. AI giúp nâng cao năng lực đánh giá rủi ro thông qua phân tích dữ liệu theo thời gian thực, mô hình dự báo và mô hình hành vi thị trường.

Các thuật toán học máy có thể tối ưu hóa chiến lược phòng ngừa rủi ro (hedging), trong khi công nghệ blockchain đảm bảo tính bảo mật và minh bạch trong giao dịch. Tuy nhiên, hiện nay ngành tài chính vẫn đang thiếu hụt nghiêm trọng chuyên gia quản trị rủi ro về AI, khiến nhiều nhà quản lý vẫn xem các mô hình AI như “hộp đen”. Chính điều này làm nổi bật vai trò của những chuyên gia quản trị rủi ro chuyên sâu — những người có thể đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ quy định trong kỷ nguyên công nghệ mới.

Câu hỏi số 3: Với vai trò là Giám đốc Quản lý Rủi ro, ông nhìn nhận thế nào về vai trò của tính minh bạch trong thị trường Forex? Liệu điều này có phù hợp với triết lý “an toàn giao dịch” mà WikiFX luôn theo đuổi không?

Theo tôi, tính minh bạch là yếu tố cốt lõi để giảm thiểu rủi ro thao túng, rủi ro uy tín và xây dựng lòng tin thông qua cơ chế niêm yết giá và khớp lệnh rõ ràng. Điều này hoàn toàn tương đồng với định hướng của WikiFX, vốn tập trung vào việc nâng cao an toàn giao dịch thông qua xác minh sàn môi giới và công khai dữ liệu.

Hiện nay, một số công ty đang dần quay lại mô hình môi giới truyền thống, được thúc đẩy bởi quy định pháp lý chặt chẽ và nhu cầu gia tăng về sự tin cậy, đồng thời tận dụng công nghệ để nâng cao minh bạch và tuân thủ.

Giáo dục nhà đầu tư và phổ biến kiến thức

Câu hỏi số 4: Ông từng làm việc tại Cục Dự trữ Liên bang và thường xuyên công bố các bài viết chuyên môn về mô hình rủi ro. Từ góc nhìn của ông, làm thế nào để truyền tải kiến thức quản trị rủi ro phức tạp một cách dễ hiểu cho nhà đầu tư?

Để giúp nhà đầu tư tiếp cận dễ dàng các khái niệm quản trị rủi ro, tôi luôn cố gắng đơn giản hóa các thuật ngữ chuyên ngành, ví dụ như đa dạng hóa danh mục (diversification) hay biến động (volatility), bằng ngôn ngữ gần gũi và ví dụ thực tế.

Tôi thường nhấn mạnh các bước ứng dụng cụ thể như cân bằng lại danh mục, đồng thời sử dụng hình ảnh trực quan (biểu đồ, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận) để so sánh cơ hội đầu tư. Mục tiêu là giúp nhà đầu tư không chỉ hiểu khái niệm mà còn biết cách áp dụng thực tế để cải thiện hiệu quả đầu tư.

Tương lai ngành tài chính và góc nhìn cá nhân

Câu hỏi số 5: Theo ông, xu hướng lớn nhất trong quản trị rủi ro tài chính toàn cầu hiện nay là gì? Và điều đó sẽ ảnh hưởng thế nào đến thị trường Forex và phái sinh?

Theo tôi, xu hướng nổi bật nhất hiện nay là sự kết hợp giữa AI và phân tích dữ liệu nâng cao, giúp chuyển đổi quản trị rủi ro từ mô hình phản ứng sang mô hình chủ động, với khả năng dự báo và tối ưu hóa rủi ro – lợi nhuận ngay cả trong bối cảnh bất ổn địa chính trị và kinh tế.

Song song đó, thế giới đang chứng kiến sự thay đổi trong khung pháp lý liên quan đến việc ứng dụng AI. Tôi tin rằng trong tương lai, các quy định về tuân thủ và quản lý rủi ro AI sẽ trở thành yêu cầu bắt buộc.

Điều này sẽ khiến biến động trên thị trường Forex tăng cao, đặc biệt khi chịu tác động từ chính sách thương mại, bầu cử, và thuế quan. Do đó, nhu cầu phòng ngừa rủi ro sẽ tăng mạnh, kéo theo khối lượng giao dịch phái sinh (FX options, interest rate swaps) tăng đáng kể.

Đối với lĩnh vực tiền điện tử, công nghệ blockchain có thể giúp cải thiện hiệu suất thanh toán, nhưng đồng thời cũng mở ra nguy cơ an ninh mạng và rủi ro tuân thủ mới.

Giao lưu quốc tế và giá trị của các triển lãm

Câu hỏi số 6:Quan điểm của ông về các triển lãm quốc tế quy mô lớn như WikiEXPO là gì?

Tôi đã tham dự WikiEXPO trong ba năm qua, và thực sự đánh giá cao giá trị mà sự kiện này mang lại. Các triển lãm như WikiEXPO là nền tảng tuyệt vời để thúc đẩy đổi mới và hợp tác toàn cầu, nơi các chuyên gia có thể trao đổi ý tưởng, mở rộng mạng lưới quan hệ và khơi dậy những góc nhìn mới cho ngành tài chính.

Về chuyên mục “Phỏng vấn chuyên gia cùng WikiEXPO”

Là đơn vị tổ chức WikiEXPO, WikiGlobal luôn hướng đến mục tiêu thúc đẩy đối thoại quốc tế và hợp tác chuyên sâu thông qua các triển lãm trực tiếp. Bằng cách kết nối với các chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực quản lý tài chính, công nghệ và quản trị, WikiGlobal mong muốn tăng cường sự giao thoa giữa Fintech và Regtech, nâng cao hiệu quả quản lý và tính chính xác trong quy định, đồng thời khuyến khích ngành tài chính tự điều chỉnh theo hướng bền vững.

Thông qua các nỗ lực này, WikiGlobal góp phần xây dựng một hệ sinh thái giao dịch minh bạch, ổn định và an toàn hơn — vì lợi ích lâu dài của nhà đầu tư trên toàn cầu.