ETO Markets Global Pulse: ทองคำดีดแรงกว่า 6% หลังร่วงหนักก่อนหน้า

ภาพรวมตลาด

จากการติดตามของ ETO Markets เมื่อวันอังคารที่ 3 กุมภาพันธ์ ราคาทองคำสปอต ดีดตัวแรงมากกว่า 6% ภายในวันเดียวนับเป็นการปรับขึ้นรายวันที่แรงที่สุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ปี 2008

การรีบาวด์ครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากทองคำถูกเทขายหนักติดต่อกัน 2 วัน ภายหลังทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,596.33 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนจะร่วงลงไปทำจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 4,401.24 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่งผลให้ตลาดเผชิญความผันผวนในระดับรุนแรง

เมื่อแรงซื้อช่วงย่อตัว (dip-buying) เร่งตัวขึ้น ทองคำสามารถ ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วและทวงคืนระดับสำคัญ โดยปรับขึ้นไปใกล้ 4,945 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในช่วงสูงสุดของวัน

ในการซื้อขายช่วงเอเชียวันที่ 4 กุมภาพันธ์ (พุธ) ราคาทองคำสปอตเริ่มเข้าสู่ช่วงพักฐาน เคลื่อนไหวแถวบริเวณ 4,942 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังความผันผวนระยะสั้นเริ่มชะลอลง

ข่าวเด่นทั่วโลก

สหรัฐฯ–อิหร่านตกลงเจรจาที่โอมาน

รัฐบาลทรัมป์ตกลงจัดการเจรจากับอิหร่านที่ประเทศโอมานในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ ช่วยผ่อนคลายความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ระยะสั้น หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางยืดเยื้อมาหลายสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงระมัดระวังต่อผลลัพธ์ของการพูดคุย

ตลาด “รับรู้แล้ว” ว่าเฟดคงดอกเบี้ยเดือนมีนาคม

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสะท้อนโอกาส 91.1% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมีนาคม และมีเพียง 8.9% ที่จะลดดอกเบี้ย 0.25%

ขณะที่ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายในเดือนเมษายนและมิถุนายนขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ทำให้ความไม่แน่นอนของเส้นทางดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยหนุนความต้องการถือทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง

สหรัฐฯ เร่งทำข้อตกลงแร่สำคัญเชิงกลยุทธ์

รัฐมนตรีมหาดไทยสหรัฐฯ ระบุว่าวอชิงตันเตรียมประกาศข้อตกลงทวิภาคีหลายฉบับ ครอบคลุมแร่สำคัญและแร่หายาก ซึ่งอาจรวมถึงการยกเว้นภาษีและการกำหนดราคาขั้นต่ำ ความเคลื่อนไหวนี้ตอกย้ำมุมมองเงินเฟ้อระยะยาวและความมั่นคงด้านทรัพยากร

ผ่านร่างงบประมาณ ยุติการชัตดาวน์รัฐบาล

ประธานาธิบดีทรัมป์ลงนามในร่างกฎหมายงบประมาณ ส่งผลให้การปิดหน่วยงานรัฐบาลกลางบางส่วนสิ้นสุดลง กฎหมายดังกล่าวจัดสรรงบให้หน่วยงานส่วนใหญ่จนถึงเดือนกันยายน ช่วยลดความไม่แน่นอนเชิงนโยบายในระยะใกล้

ปรับบทบาทการกำกับดูแลเฟด

กรรมการเฟด มิลาน ลาออกจากตำแหน่งประธานสภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจของทำเนียบขาว แต่ยังคงดำรงตำแหน่งในธนาคารกลางสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนการปรับสมดุลความสัมพันธ์ระหว่างทำเนียบขาวกับเฟด และมีนัยต่อการรับรู้เรื่องความเป็นอิสระด้านนโยบาย

มุมมองนักวิเคราะห์ ETO Markets (Spot Gold)

หลังจากเผชิญความผันผวนรุนแรง ทองคำได้ผ่านช่วงปรับสมดุลของบรรยากาศตลาดและสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว

ในระยะสั้น ระดับ 4,880 ดอลลาร์ กลายเป็นจุดชี้วัดสำคัญ (key pivot) หากราคายังสามารถยืนเหนือโซนนี้ได้ ทองคำจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบฟื้นตัวขาขึ้น โดยมีโอกาสกลับไปทดสอบระดับ 5,110 และ 5,240 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดแนวรับดังกล่าวอย่างชัดเจน ความเสี่ยงของการพักฐานเชิงเทคนิคจะกลับมาอีกครั้ง โดยมีแนวรับถัดไปที่บริเวณ 4,745 ดอลลาร์ และระดับที่ต่ำลงไป

ด้าน RSI หันกลับมาอยู่ในทิศทางแข็งแกร่ง บ่งชี้ว่ายังมีพื้นที่ให้ปรับขึ้นต่อได้ แม้ความผันผวนของราคาจะยังคงสูงและแกว่งแรง

โดยภาพรวม ภายใต้ความคาดหวังด้านสภาพคล่อง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และประเด็นความมั่นคงด้านทรัพยากร โครงสร้างการตั้งราคาของทองคำในระยะกลางยังคงสมเหตุสมผล ขณะที่การพักฐานระยะสั้นสะท้อนกระบวนการตั้งราคาใหม่ในระดับราคาที่สูง นักลงทุนจึงควร ควบคุมจังหวะการเทรดและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

Disclaimer

ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อการอ้างอิงทั่วไปเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การชักชวน หรือข้อเสนอในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ

ETO Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้หรือการพึ่งพาข้อมูลดังกล่าว