【مقابلات خبراء WikiEXPO العالمية】Dolly Ramaiya: كيف يعيد ترميز الأصول تشكيل المشهد المالي

مع اختتام WikiEXPO Dubai بنجاح، أجرينا مقابلة مع Dolly Ramaiya، المؤسسة وكبيرة التنفيذيين في Truleum Venture Partners Limited، وهي شركة مرخّصة متخصصة في ترميز الأصول والصناديق الاستثمارية، وتتخذ من مركز دبي المالي العالمي (DIFC) مقراً لها في دولة الإمارات العربية المتحدة. وبخبرة تمتد لأكثر من 18 عاماً في منطقة مجلس التعاون الخليجي، معظمها في مجال التكنولوجيا المالية، لعبت Dolly دوراً محورياً في نمو عدد من الشركات ذات الطابع التحولي.

إلى جانب ذلك، تدير Dolly Ramaiya استوديو مشاريع في دبي يركز على تأسيس شركات تقنية ناشئة في مراحلها المبكرة من الصفر، من خلال العمل المباشر مع المؤسسين، وردم الفجوة بين بناء المشاريع والاستثمار، ومواءمة القدرات التشغيلية ورأس المال الفكري لتمكين الشركات الناشئة.

وقبل تأسيس شركتها الحالية، كانت Dolly عضواً في الفريق المؤسس لمنصة YAP، أول منصة مصرفية رقمية مستقلة في دولة الإمارات العربية المتحدة، حيث أدت دوراً أساسياً في بناء الشراكات الاستراتيجية، وقيادة التوسع الإقليمي، وتصميم الأطر التنظيمية. كما تمتد خبرتها إلى إعادة هيكلة المؤسسات، والامتثال التنظيمي، وقيادة صفقات اندماج واستحواذ كبرى مع جهات مثل C3 Edenred.

تعكس المسيرة المهنية لـ Dolly Ramaiya حضوراً مباشراً في قلب ما يُعرف بـ«ثورة التكنولوجيا المالية»، إذ شهدت كيف تطورت البنوك التقليدية، وأنظمة الدفع، وبطاقات الائتمان إلى منظومة مزدهرة من الابتكار الرقمي.

الجزء الأول: مستقبل الخدمات المصرفية الرقمية وترميز الأصول

س1: لقد عايشتِ التحول في مجال التكنولوجيا المالية عن قرب في منطقة الخليج. من بداياتكِ في American Express إلى تأسيس Truleum Venture Partners، ما أبرز التحولات التي شهدتها الخدمات المصرفية الرقمية؟

Dolly Ramaiya:

خلال العقدين الماضيين، انتقلت منطقة الخليج من مؤسسات مالية قائمة على المنتجات إلى منظومات تقودها التكنولوجيا. عندما بدأت عملي في American Express، كان الابتكار داخلياً، ويتمحور حول تصميم المنتجات، وتقسيم العملاء، وبناء الثقة بالعلامة التجارية. كانت البنوك آنذاك أشبه بأنظمة مغلقة مكتفية بذاتها.

أما اليوم، فجوهر التحول يكمن في قابلية التشغيل البيني والهياكل المفتوحة. فقد أدى انتشار واجهات برمجة التطبيقات، والبيئات التنظيمية التجريبية، وتراخيص البنوك الرقمية، وأنظمة الدفع الفوري، إلى انتقال دور البنوك من «شريك مالي» إلى بنية تحتية مالية.

ويتمثل تحول جوهري آخر في نضج الأطر التنظيمية. فقد تطورت الجهات الرقابية في الإمارات والسعودية والبحرين من دور المراقب إلى دور المُمكِّن، عبر قيادة السياسات الرقمية، وأطر الأصول الافتراضية، ونماذج ترخيص شركات التكنولوجيا المالية. هذا التوافق بين الابتكار والحوكمة هو ما ألهم تأسيس Truleum Venture Partners، كمدير صناديق مرخّص يعمل عند تقاطع الأصول التقليدية والأصول الرقمية، مع تركيز واضح على الشفافية والامتثال والتطور التقني.

س2: تركّز Truleum Venture Partners على إدارة الصناديق وترميز الأصول المالية. كيف ترين تأثير الترميز على المنظومتين المالية والتقنية؟

Dolly Ramaiya:

الترميز ليس مصطلحاً عابراً، بل هو تحول بنيوي في طريقة عمل الأسواق المالية، إذ يُدخل دقة تقنيات سلسلة الكتل إلى مجال إدارة الصناديق.

نحن نعمل على بناء هياكل صناديق مرخّصة قائمة على الترميز، تتيح شفافية الملكية، وكفاءة التشغيل، والتسوية الفورية، والسيولة الثانوية لأصول كانت تقليدياً غير سائلة، مثل حصص رأس المال الجريء، والملكية الخاصة، وصناديق العقارات.

تكمن القيمة الأساسية في رفع الكفاءة وتوسيع إمكانية الوصول. إذ يتيح الترميز للمستثمرين المؤسسيين والمستثمرين المؤهلين المشاركة في أدوات مالية تقليدية ممثلة رقمياً على سلاسل الكتل، مع توفير بنية رقمية متكاملة للمديرين تشمل الإصدار، والامتثال، وإعداد التقارير.

ومع مرور الوقت، نعتقد أن الأدوات المالية المرمّزة ستعيد تعريف كيفية مشاركة المستثمرين في الأسواق الخاصة، لتصبح أكثر شفافية وقابلية للتدقيق وترابطاً عالمياً. ما نقوم ببنائه هو هيكل استثماري مرخّص بغلاف رقمي، ومتوافق مع أطر DFSA وDIFC، ومصمم لعصر جديد من الصناديق والأصول الواقعية ومشاركة المستثمرين.

الجزء الثاني: الموازنة بين الامتثال والابتكار

س1: أصبحت WikiEXPO منصة عالمية مهمة للتعاون في مجال التكنولوجيا المالية. ما أهمية هذه المنظومات في دعم الشركات الناشئة وربطها بالمستثمرين والجهات الرقابية؟

Dolly Ramaiya:

تكمن أهمية منظومات مثل WikiEXPO في قدرتها على تحويل الابتكار إلى حوار فعلي. بالنسبة للشركات الناشئة والجهات المرخّصة على حد سواء، لا تقل الرؤية والمصداقية أهمية عن رأس المال.

توفّر هذه المنصات مساحة تفاعل بنّاء بين المبتكرين، والمستثمرين المؤسسيين، والجهات الرقابية، وهو أمر بالغ الأهمية في مجالات ناشئة مثل ترميز الأصول، والتمويل اللامركزي، واستخدام الذكاء الاصطناعي في القطاع المالي.

س2: تؤكد WikiFX على الشفافية القائمة على البيانات في مجال التداول والاستثمار. كيف يمكن لمنصات التكنولوجيا المالية استخدام البيانات بشكل مسؤول لتمكين المستخدمين؟

Dolly Ramaiya:

لا ينبغي أن تنتهي شفافية البيانات عند التقارير، بل يجب أن تبدأ من مرحلة التصميم.

تتحمل منصات التكنولوجيا المالية والأدوات المالية المرمّزة مسؤولية تحويل البيانات إلى وضوح، لا إلى تعقيد. فالأنظمة القائمة على سلسلة الكتل تتيح التدقيق في الوقت الحقيقي، والسجلات غير القابلة للتلاعب، وتتبع تدفقات الأصول، ما يعيد تعريف مفهوم الثقة لدى المستثمرين.

س3: ما الرسالة التي تودين توجيهها إلى الشابات المقبلات على مجالات التكنولوجيا المالية وإدارة الاستثمار وبناء المشاريع؟

Dolly Ramaiya:

أهم ما تعلمته هو أن المصداقية تتراكم أسرع من الثقة بالنفس. لا يشترط امتلاك جميع الإجابات، بل الاستمرار في التعلّم وطرح الأسئلة الصحيحة.

أؤمن بأن القيادة لا تعني التكيف مع الأطر القائمة، بل تصميم أطر جديدة. وسيكون مستقبل التمويل من نصيب من يجلبون رؤى متنوعة وأفكاراً جريئة إلى قطاعات شديدة التنظيم، ويحوّلونها إلى أعمال مستدامة وموثوقة.

نبذة عن مقابلات خبراء WikiEXPO

بصفتها الجهة المنظمة لـ WikiEXPO، تلتزم WikiGlobal بتعزيز الحوار والتعاون الدولي من خلال المعارض الحضورية. ومن خلال ربط خبراء التنظيم المالي والتكنولوجيا والحوكمة عالمياً، تسعى WikiGlobal إلى تعزيز تكامل التكنولوجيا المالية والتقنيات التنظيمية، وتحسين كفاءة ودقة الأطر الرقابية، ودفع الانضباط الذاتي في القطاع، بما يسهم في بناء بيئة تداول أكثر أماناً للمستثمرين حول العالم.